——消费金融市场是块大蛋糕，从来不缺入场者。

如果想犒劳自己，给自己一个假期旅行，你不必再省吃俭用，分期付款就行；遇到心怡的数码产品，不用思量来思量去，分期付款分分钟实现；赶上紧急缺钱，找个互联网平台就能轻松搞定，不必再经过银行繁琐的信用检查。

这些行为，你可能都不陌生，说的就是我们今天的主题——消费金融。随着移动互联网的崛起、消费结构的年轻化、超前消费意识的普及，年轻群体借贷消费的意愿明显加强，消费金融迅速扩展的市场成为各方力量的角逐地。

实际上，自去年以来，消费金融已形成传统银行、电商平台、创业企业以及P2P为代表的互金平台多极力量并存的格局。随着互金平台的不断加入，互联网消费金融客户群体、投融规模等在2016年呈爆发式增长。

迎来黄金发展时期

国内的消费金融尽管起始于十年前，但时至今日，才迎来黄金发展时期。

时间回溯到2009年，银监会出台了《消费金融公司试点管理办法》，第一次允许在北京、上海、天津、成都各设一家消费金融公司。2013年，消费金融试点由4家扩大到了16家，允许异地开展业务。但这些都是小打小闹，直到移动互联网浪潮的来临。

随着以淘宝、京东为代表的互联网电商平台的兴起，越来越多的年轻人已经接受了各种超前的消费理念，借贷消费的意愿明显加强。业内人士认为，年龄结构的变化所引致的消费观念的改变将给消费金融带来发展机遇。

除了消费观念的改变，潜在的市场空间也十分诱人。截至2015年年末，居民消费信贷在全国银行业的信贷规模中仅占20%，如若除去住房按揭贷款后，则不到5%，这和国外成熟市场消费信贷占贷款的比重在30%的水平还有很大的差距。

据国内权威机构发布的数据，2011年，国内的互联网金融消费交易规模仅有6.8亿元，到2014年互联网消费金融交易规模已经达到183亿元，2015年整体市场则突破了千亿，到2019年预计可达到3.4万亿元的水平，市场待发掘空间非常巨大。

此外，各级政府相继发声鼓励消费金融发展，央行、银监会联合印发了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》加大支持力度，消费金融政策环境明朗。

银行仍是参与主体

在各类机构中，银行在消费金融领域仍然具备其他类型机构无法比拟的优势。对于银行来说，消费金融业务本来就是银行零售业务的一环，此外，强大的客户基础、专业的风险控制能力、充足的资本金以及负债端优势都使银行在与其他类型机构的竞争中能够取得优势。

银行的消费金融模式相对简单，目前的产品主要是信用卡和消费贷款。信用卡方面主要是信用卡分期付款，这是当前银行开展消费金融业务的主要模式，目前信用卡分期费率年化大约在7%～10%之间。第二种是消费者向银行申请消费贷款，银行审核并发放，消费者得到资金后购买产品或者服务。

目前，个人消费贷款业务在银行整体个人贷款业务中占比偏低，因此各家商业银行已经加快在消费金融领域的布局。

上市银行中，已经有中国银行、北京银行、招商银行、兴业银行、南京银行等银行作为主发起人或者参股成立了消费金融公司。光大银行、宁波银行正在各自准备成立一家消费金融公司，只不过目前还尚未获批。

这当中，城商行在消费金融方面反应最为积极，北京银行发起设立的北银消费金融更是国内首家获批成立的消费金融机构。相比于大行和股份制银行，城商行在业务经营上有地域限制，而消费金融公司的经营范围没有地域限制，因此城商行可以借设立消费金融公司的契机变相实现异地扩张，这也是城商行积极布局消费金融领域的重要动机所在。

从行业发展的趋势来看，未来消费金融服务与消费场景之间的联系将越来越密切，对于银行来说，被动获客的模式将难以为继，因此不少银行除了加大在消费金融产品和服务上的投入外，还通过搭建自己的电商平台弥补自身在应用场景上的先天短板，通过电商平台的搭建应用为场景，增加客户流入，带动消费金融服务需求。

银行介入的一种方式是打造商品交易平台，尽管不能与淘宝、京东等互联网电商平台相比，但是对于大银行而言，本身即已经拥有大量的个人和企业客户，可以实现存量客户快速向电商平台的迁徙。

第二种方式是打造金融投资平台。对于银行系电商而言，与生俱来的金融属性使得其在成立之初就不仅仅是一个单纯的商品交易平台，同时还是一个金融投资平台，几家大行的电商平台均可以实现购买理财产品、基金、外汇、贵金属、保险等产品。

第三种方式是打造融资服务平台。从几家银行的实践来看，其平台往往同时兼备商品交易、金融投资、融资服务三项功能。
 

15家消费金融公司短期优势仍在

除了银行，市场上还有一批专业的、持有牌照的消费金融公司，从2009年8月份首批4家试点，到2015年11月在全国范围内放开，目前国内已经成立了15家消费金融公司。

在这些消费金融公司中，银行作为主发起人的占据了绝大部分。由于政策规定，消费金融公司股东中必须至少有1名具备5年以上消费金融业务管理和风险控制经验的出资人，并且持股比例必须在15%以上，因此国内符合条件的机构并不多，银行在其中仍然要扮演重要的角色。

在业内人士看来，与小贷、电商、分期平台等类型的消费金融相比，持有牌照的消费金融公司仍具有一定的优势。

首先是资金成本低。消费金融公司可以通过接受境内股东的存款、向境内金融机构借款、发行金融债券、同业拆借等方式融入资金，而小贷和其他类型公司的融资只能通过自有资金进行，融资成本将明显高于消费金融公司。

其次是经营规模扩张优势。消费金融公司的经营杠杆可以达到8-9倍，而包括小贷公司在内的其他机构由于融资方式的受限，其资产端的扩张能力有限。

不过，消费金融公司的申请门槛并不高，监管层出于促进消费金融服务普惠化的动机，对于消费金融牌照的发放应该不会有太大的阻力，因此牌照优势并不长期存在。

电商平台最具潜力 分期购物平台崭露头角

电商的互联网消费金融服务模式主要是依托自身的互联网金融平台，面向自营商品以及开放的电商平台商户的商品，提供分期购物以及小额消费贷款的服务。

除了综合性电商平台推出的互联网消费金融产品，市场上还出现了针对特定群体——大学生或者蓝领群体的分期购物平台。 

消费金融为金融市场提供了“靠谱”的资产，消费金融呈现火爆竞争与火爆增长态势。在以消费金融切入垂直细分领域的公司，教育、医疗、校园、装修、租房等领域都是现在创业热点的领域，深入细分产业链，围绕产业链上下游，可构建“消费场景大生态”。

当前，不管是国家政策还是消费者层面，消费金融的前景受到了肯定，整个国家都在逐步释放消费能力，消费金融将逐步成为稳定我国经济增长速度的新引擎。互联网消费金融的市场体量确实惊人，但是若想在蓝海淘金，业内人士认为消费场景和个人征信数据是更加迫切的需求，这是决定消费金融发展的主要因素。

（来源：网络）